La empresa petrolera YPF propondrá ampliar su programa de emisión de deuda en Obligaciones Negociables (ON) a 3.000 millones de dólares estadounidenses, para financiar su ambicioso plan de aumento en su producción de hidrocarburos.
Para lograrlo, convocará a una Asamblea General Ordinaria (AGO) de accionistas informó hoy a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA).
La propuesta consiste en elevar en 2.000 millones de dólares la actual línea de deuda de 1.000 millones de esa moneda aprobada por la Camisón Nacional de Valores (CNV) en junio del 2.008.
La petrolera argentina, había anunciado la pasada semana que buscaría colocar deuda en el mercado local por 3.500 millones de pesos dentro de dicho programa.
Ese total, al tipo de cambio de 4,60 pesos por dólar vigente en el mercado de cambios oficial, equivalía a unos 760 millones de dólares.
Sin embargo, su Directorio, presidido por Miguel Galuccio, decidió convocar a la AGO para el próximo jueves, 13 de septiembre a la hora 11:00, a efectos de obtener su acuerdo para el
mencionado aumento.
En el orden del día anunciado hoy por el Directorio de YPF, la AGO considerará la "ampliación del monto del Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo de la Sociedad aprobado por Resolución nº 15.896 (de la CNV), el 5 de junio de 2.008".
Su Directorio busca que el monto nominal máximo en circulación en cualquier momento del Programa de Deuda totalice 3.000 millones de dólares.
La AGO considerará, además, la prórroga del plazo de vigencia del programa y de la ampliación del destino de los fondos.
Esa prórroga incluirá también, las facultades al Directorio para las oportunidades en que se emitirán las ON en cantidad y en condiciones de lanzamiento en el mercado de capitales, y para que "éste subdelegue facultades en funcionarios autorizados".
En un informe, el titular de YPF adelantó que la empresa necesitará de unos 7.000 millones de dólares por año para aumentar su producción de crudo y gas en un 26 % desde este año hasta el 2017.
La apuesta del CEO de YPF apuntó al desarrollo del campo Vaca Muerta, que podría albergar una de las mayores reservas de hidrocarburos no convencionales del planeta.
Una parte importante de esos fondos se destinarían a tal desarrollo.
En materia de deuda, YPF retiró del mercado, el 20 de julio último, y pagó el saldo de 79.016.000 dólares existente de su ON oportunamente lanzada y conocida como su ‘bono global 2028’.
La compañía amortizó el total de la ON más los intereses devengados hasta el momento del pago que contenían un cupón del 10 % de interés, único título que le quedaba emitido en el exterior.
Esa oferta de recompra se concretó al cierre del mercado de Nueva York (05:00 de su huso horario) del 12 de julio de este año en un todo de acuerdo con el prospecto de emisión y el contrato de fideicomiso de las ON.
Analistas, inversores y operadores consideraron esta noche como una ‘verdadera prueba de fuego’ el lanzamiento de títulos de deuda, de la ahora nacionalizada YPF, ya que la Argentina no ha buscado fondos en los mercados internacionales de capitales desde su cesación de los pagos incurrido hacia fines del 2001.
Tampoco lo hizo después de la reestructuración de su deuda externa, --ingresada en default por entonces--, concretada en dos tramos, durante el 2005 y el 2010.
Tal actitud dificultó emisiones de deuda externa desde el sector privado argentino, por lo que aquellos actores del mercado seguirán con extrema atención los pasos que YPF dará, de aquí en más, para ingresar en los mercados internacionales, ahora que dejó de ser privada.
Ese cambio de condición quedó plasmado en mayo último cuando el Gobierno argentino expropió el 51 % de las acciones de YPF en poder de la española Repsol quien, no obstante, logró mantener una posición minoritaria y colocó un Director durante la AGO realizada
el 3 de junio último.
El control lo ejerce actualmente el Estado Nacional con participación de las provincias productoras de hidrocarburos.
El default declarado por Argentina en 2001, más la salida del programa de convertibilidad del peso contra el dólar en 2002, y la pesificación asimétrica de pasivos durante ese mismo año, dejó en bancarrota a empresas y bancos locales y extranjeros, que sólo pudieron zafar de la quiebra gracias a la Ley de Emergencia Económica, --aún hoy vigente--, aprobada por el Congreso Nacional.
Esa ley, entre otras disposiciones, suspendió los efectos de la Ley de Quiebras.
Pero YPF, por entonces controlada por la española Repsol, fue la única empresa privada argentina que no cayó en cesación de pagos.
El aumento de la deuda propuesta por el Directorio, tendrá efecto una vez que sea aprobada por la AGO y, posteriormente, por la CNV, quedando su lanzamiento en manos de sus directivos.