La crisis financiera europea abrió ayer interrogantes sobre el alcance del canje de deuda argentino, ya que podría afectar el nivel de aceptación de la operación y la colocación del bono global 2017.
Ayer, una entidad de bonistas italianos decidió postergar hasta la semana próxima su decisión de adherir o no a la operatorialanzada por el Gobierno nacional.
Los principales mercados financieros del mundo volvieron a caer resintiendo la cotización de los bonos argentinos y, en consecuencia, el nivel de rentabilidad que la operación tendrán para los tenedores de títulos, especialmente, en el sector minorista.
La primera consecuencia es que la Task Force Argentina, la agrupación que representa a tenedores italianos de 4.400 millones de dólares en bonos argentinos impagos, decidió postergar hasta la semana próxima su respuesta a la oferta de canje de deuda de la Argentina. La entidad informó que dará una respuesta el 12 de mayo sobre la oferta, justo el mismo día que vence el plazo de presentación para los tenedores institucionales de bonos.
La decisión se produjo ayer, a cuatro días hábiles de ese vencimiento, que marcará la repercusión del canje entre los bonistas institucionales, con tenencias superiores al millón de dólares.
A cinco días de haberse iniciado el canje Economía no realizó ningun comentario sobre el nivel de aceptación que está teniendo la operación.
El próximo miércoles vence el primer tramo del canje, y los inversores institucionales que no entren antes de esa fecha, tendrán un recargo de un centavo de dólar por cada cien de valor nominal.
Economía busca canjear alrededor de 18 mil millones de dólares en títulos, y en fuentes de la secretaría de Hacienda, estimaron que la situación financiera internacional no hará peligrar el piso del 60 por ciento, que se propuso el Palacio de Hacienda.
Sin embargo, sí podría afectar el techo de adhesión al canje, que hasta hace tres días, especialistas del mercado estimaron superior al 80 por
ciento.
No obstante, se analiza en Economía que "contradictoriamente" la actual volatilidad financiera internacional podría beneficiar el canje, porque dada la incertidumbre financiera, nadie va a querer quedarse con bonos en default.
Los bonos de la deuda soberana argentina se desplomaron hoy en baja en medio de una fuerte liquidación de activos de países emergentes y volvieron a caer.
En tanto, los bonos soberanos caían hasta 10,5 por ciento en la plaza local, afectados por una sostenida liquidación de activos que sacudía los mercados globales, mientras el Riesgo País argentino subía por encima de los 750 puntos básicos, en pleno proceso de canje de deuda en default.
Incertidumbre sobre el nivel de adhesión al canje
Mientras que el Gobierno estima un piso de adhesión del 60%, especialistas advierten que la crisis griega podría hacer caer el techo, estimado en 80%. Sin embargo, desde el Gobierno consideran que la situación financiera mundial favorecerá la operatoria.
