El cartel muestra en primer plano al dragón Smaug que, furioso tras los acontecimientos de “El Hobbit: La desolación de Smaug”, se dispone a destruir a la ciudad de Lagos y a sus habitantes.
El personaje de Bardo (Luke Evans), el barquero de la segunda película que aparece sobre un puente, es la única persona que sabe como detenerlo. Su padre, antiguo rey de Valle, fue la única persona capaz de herir al dragón. Su hijo deberá usar el mismo proyectil (flecha negra) que su padre, el único capaz de atravesar las escamas de dragón.
El dragón Smaug se prepara para destruir la Ciudad del Lago. El joven Bardo, siguiendo el destino de su padre ¿será el único capaz de evitarlo?