La mayor compañía de búsquedas en Internet del mundo emitirá bonos. Un comunicado de la empresa anticipó que la oferta de u$s 3.000 millones incluirá títulos a 3, 5 y 10 años y estará en manos de Citigroup, J.P Morgan Chase y Goldman Sachs Group.
“Aunque Google está sentada sobre una montaña de activos, incluyendo u$s 35.000 millones en efectivo, la compañía (como muchas otras) está claramente tomando ventaja de costos de financiamiento extremadamente bajos, que están en sus niveles más bajos en años”, señaló Bill Larkin, gerente de portafolio de Cabot Money Management en Boston.
El acuerdo, que será dividido en tres tramos de u$s 1.000 millones cada uno, fue lanzado con un rendimiento de 0,33 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro a 10 años de Estados Unidos para los que tengan un plazo de tres años, alrededor de 0,43 puntos porcentuales para los que tienen un plazo de cinco años y 0,58 puntos más para los que son a 10 años.
La oferta recibió una calificación de Aa2 de la calificadora Moody’s Investors Service y AA- de Standard & Poor’s. El pago de los papeles está previsto para el 19 de mayo.
Adicionalmente, Google podría estar llenando sus arcas aprovechando los bajos intereses. “Es muy sencillo para una compañía como Google el financiar la compra de otra empresa a tasas tan atractivas”, dijo Larkin.
Aunque la compañía no dirá claramente para qué va a ser utilizado el dinero obtenido, un posible destino será la expansión, dado que la empresa está embarcada en una masiva reorganización y considerando la estrategia adoptada por el nuevo presidente ejecutivo, Larry Page.
El ejecutivo, uno de los cofundadores de la compañía, reemplazó a Eric Schmidt como presidente ejecutivo en abril pasado.
En una conferencia telefónica el mes pasado, Page dijo que es “muy optimista” respecto al futuro de Google pero hizo notar que hay margen para mejorar.
“Pensamos utilizar lo obtenido para pagar papeles comerciales en circulación y para objetivos corporativos generales”, de acuerdo con un representante de Google que no quiso comentar más. El rendimiento promedio de la deuda que tiene grado de inversión en Estados Unidos se ubica en 3,8%, de acuerdo con el índice del Bank of America Merrill Lynch.
Según explica un analista a The Wall Street Journal, la mayor parte de este capital será “dinero libre” (es decir, la empresa no tiene nada a lo que destinarlo exactamente) por lo que podría dedicarlo a adquisiciones.
La deuda de la firma ha recibido una calificación crediticia de AA- por Standard & Poor’s. La demanda de los bonos de Google ha sido muy elevada. Según ha podido saber The Wall Street Journal, la demanda fue tan alta que se podrían haber vendido bonos por hasta 10 millones de dólares.
Fuente: Cronista, The Wall Street Journal y siliconnews.es