El nuevo canje de deuda lanzado por la Argentina se demorará al menos una semana, ante pedidos de información adicional formulados por Italia y el reino de Luxemburgo, en una guerra de nervios que puso al rojo vivo los teléfonos entre la Casa Rosada y el Ministerio de Economía.
Por más que presionó hasta el final, el ministro Amado Boudou no pudo cumplir la fecha del 14 de abril que había anunciado para dar a conocer la oferta económica definitiva, esperando ya contar a esta altura con la aprobación de los órganos reguladores de mercados donde circulan títulos de la deuda argentina.
Así, recién la semana próxima se podría concretar el arranque de la operación, aunque nada estaba definido, porque Economía recibió pedidos de información adicional de parte de organismos reguladores como la italiana Consob.
Si bien se esperaba un camino dificultoso, la demora causó cierta inquietud entre los inversores locales, aunque la mayoría de las fuentes consultadas coincidían en que esta demora no empañará el resultado favorable de la operación, que podría alcanzar un nivel de aceptación superior al 70 por ciento.
Ninguno de los países donde se presentará la propuesta del canje (Estados Unidos, Italia, Alemania, Luxemburgo y Japón) dio todavía la autorización formal para lanzar la operación.
Sin embargo, fuentes del Palacio de Hacienda salieron rápido a aclarar que no correría riesgo el canje. Para resolver los últimos obstáculos que pudieran aparecer, el secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, viajó a Roma para reunirse con las autoridades de la Consob, la Comisión de Valores de Italia.
El ministro de Economía, Amado Boudou, reveló que hay 190 mil litigantes italianos que habían recurrido al CIADI porque no quieren el canje ni habían entrado en el del 2005.
Boudou confirmó, además, que los intereses acumulados desde 2005 por los bonos Discount y Par se van a reconocer con un título a siete años de plazo. Aunque el ministro aseguró que esta propuesta "será menos conveniente para los acreedores" que la realizada en el canje anterior.
Economía no cuenta aún con la aprobación definitiva de la SEC, la comisión de valores de Estados Unidos, que si bien autorizó la documentación previa, aún no aprobó la oferta técnica del canje.
Voceros del Palacio de Hacienda señalaron hoy que tienen todo listo y aguardan la llegada de las respuestas de cada uno de los organismos reguladores internacionales para realizar el anuncio.
La CONSOB, el organismo regulador del mercado financiero italiano, informó que el análisis de la documentación presentada por Argentina "aún está en curso". Tampoco el organismo de Japón entregó la autorización que espera la Argentina.
El organismo italiano habría requerido más información al gobierno argentino que habría sido llevada por el secretario de Finanzas.
El organismo regulador de valores de Italia probablemente dé la autorización para el canje de la Argentina a principios de la próxima semana, según fuentes del organismo que no precisaron la fecha.
Según trascendió, también el organismo regulador de Luxemburgo requirió nueva información y aconsejaría cambios en el prospecto presentado por la Argentina.
Voceros del Palacio de Hacienda reconocieron la complejidad del lanzamiento al señalar que "ésta es una oferta global, y hay que coordinar las respuestas", admitiendo dificultades en la tramitación de las autoridades internacionales que permitan el lanzamiento del canje.
Una vez lograda las autorizaciones, Economía prevé iniciar el road show para presentar la oferta a los tenedores en Nueva York, Roma, Londres, Milán, Boston, Ginebra, Tokio, Los Ángeles y París.
Pedidos de informe retrasan el canje de deuda
Ni ayer, ni hoy, ni mañana. El canje de deuda por 20.000 millones de dólares se concretaría recién la semana que viene, a pesar de los anuncios oficiales, que aseguraban que la operatoria sería lanzada "entre el 14 ó 15 de este mes". Ni Estados Unidos, Italia, Alemania, Luxemburgo y Japón autorizaron aún la reestructuración de la deuda.
