El Ministerio de Economía aspira a lograr un piso de adhesión del 60 por ciento para el canje voluntario de dos bonos ajustables por inflación por unos 9.000 millones de pesos, cuyo lanzamiento fue oficializado hoy en el Boletín Oficial.
La tenencia de ambos bonos en poder del sector público, incluyendo la ANSeS, el Banco Central y otros organismos, se acercaría al 50 por ciento, pero si se suman bancos y aseguradoras, el piso de la transacción no bajaría del 60, estiman en el mercado.
Así, el gobierno -que aún debe informar la fecha en que se realizará el canje- lograría refinanciar unos 5.600 millones de pesos de vencimientos de corto plazo.
Por eso, el equipo de Amado Boudou viene realizando gestiones ante las entidades financieras locales para persuadirlas de ingresar en la operación.
El Gobierno oficializó el canje con el "doble objetivo de aliviar el peso de los servicios de deuda pública" que operen hasta 2012 inclusive, y "rescatar la deuda que se ajusta por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER)", siempre polémica desde que el INDEC fue intervenido en el 2007.
El procedimiento por el cual se llevará adelante el canje consiste en la ampliación del "Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. Vto. 2014" ("BONAR BADLAR + 275 pbs. Pesos 2014") o "Pagaré de la Nación Argentina en Pesos BADLAR Privada + 275 pbs. Vto. 2014", detalló el escrito.
La resolución dispone que el canje se complete a través de "Bonos de Consolidación de Deudas Provisionales Cuarta Serie en Pesos" (PRE 9) y "Bonos de Consolidación Proveedores Cuarta Serie en Pesos" (PR 12).
También informa que los Títulos Públicos y los Préstamos Garantizados recibidos por estas operaciones serán dados de baja de los registros de la deuda pública.
La secretaría de Finanzas será la Autoridad de Aplicación del canje, "pudiendo dictar las normas complementarias y/o aclaratorias correspondientes" a la norma publicada hoy.
La decisión del Poder Ejecutivo es "voluntaria" para los tenedores de dos títulos públicos que se ajustan por CER.
Lo que se ofrece al mercado es un canje de estos títulos con el objetivo de cambiar deuda con CER por deuda con tasa Badlar, que es la que indexa los plazos fijos por más de 1 millón de pesos en el Banco Central.
Los papeles a canjear son los bonos PRE9 y PR12 con vencimiento en 2010, 2011 y 2012, y que se encuentran en manos, en un 75 por
ciento, del sector privado, y en un 25 por ciento, del público.
Los BOCAN 2014 ya fueron usados antes para el canje de Préstamos Garantizados.
El Palacio de Hacienda inició un "operativo seducción" para tratar de convencer a los bancos tenededores de títulos sobre la conveniencia de adherir a este canje.
El secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, y su segundo, Adrián Cosentino, se reunieron con ejecutivos de la banca nacional agrupados en ADEBA, con ese fin.
La Secretaría de Finanzas se reserva el derecho, a su exclusivo criterio, de no aceptar ninguna oferta, o de aceptar en forma total o parcial las ofertas presentadas.
En la fecha de recepción de las ofertas, la Secretaría de Finanzas anunciará si se ha aceptado alguna oferta y, en caso afirmativo, la cantidad de instrumentos elegibles aceptados y el monto de los nuevos instrumentos a emitir.
El Gobierno espera el 60% de adhesión para el canje
El Gobierno pretende lograr una adhesión del 60% para el canje voluntario de dos bonos ajustables por $9.000 millones. Entre la ANSeS, el BCRAy otros organismos, se acerca al 50%. Si se suman bancos y aseguradoras, no bajaría del 60%, estiman.
