El fondo Advent International acaba de cerrar la venta de OCA al actual grupo de gerenciamiento de la empresa postal liderados por su gerente general y CEO, Alfredo Romero.
La operación –no se precisó el monto por el que se cerró– marca la salida temporal del grupo inversor de origen estadounidense de la Argentina tras haber administrado los negocios de la principal operadora postal privada del país, durante los últimos cinco años.
Advent había llegado a OCA en febrero de 2004 sin abonar un solo centavo y renegociando una deuda de u$s 280 millones con un grupo de bancos que administraban la empresa y entre los que se encontraban el Deutsche, Citi, UBS, JP Morgan, Bank of América, First Boston y los locales Río y Bisel.
Hasta ese momento, la empresa se encontraba en concurso preventivo y anteriormente su paquete accionario había estado en manos de otro fondo, el Exxel Group, de Juan Navarro.
A partir de ahora, OCA pasará a manos de Romero, quien desde hace 18 años trabaja en la compañía y a mediados de 2006 había asumido el control de las operaciones tras llegar a su cargo actual.
La crisis financiera global y los plazos habituales de salida que los fondos de private equity del estilo de Advent utilizan para vender sus posiciones en las compañías donde invierten fueron las razones para que la operación se terminara de concretar por estos días.
Es que, por efecto de la debacle mundial la mayoría de los grupos postales internacionales como UPS o FedEx que tenían intenciones de adquirir OCA, sufrieron fuertes pérdidas y debieron reanalizar sus planes, descartando este tipo de operaciones.
A esto se sumó que Advent ya llevaba cinco años como propietario de OCA y había iniciado el camino de la desinversión, tal como lo marcan los manuales de los private equity.
En este escenario, Romero y un grupo de directores de la empresa postal volvieron a la carga y presentaron una propuesta de compra a principios de año.
Si bien ni el ejecutivo ni los voceros de Advent informaron el monto de la transacción, aclararon que parte del dinero fue aportado en efectivo y el resto será cancelado en cuotas de las cuales tampoco dieron más detalles sobre plazos y montos involucrados.
En diálogo con El Cronista, el propio Romero explicó que desde que llegó a su actual puesto estuvo interesado en acercar una oferta de compra por OCA al fondo inversor, hecho que concretó en febrero pasado. “Desde ese momento, veniamos trabajando para poder cerrar exitosamente la operación”, agregó.
Dinero propio
Con la imponente vista de la Villa 31 de Retiro como panorama de la amplia sala que Advent ocupa en el piso 13 del edificio conocido como Rulero de la zona de Retiro, el ejecutivo también aclaró que se trata de una apuesta personal y que no tiene el respaldo financiero de ningún grupo por detrás, como señalaban algunas versiones.
“Es una inversión propia porque confío en el futuro de esta empresa y en sus potenciales”, aseguró Romero.
Por su parte, Juan Pablo Zucchini, a cargo de las operaciones regionales de Advent, aseguró que si bien la venta de OCA deja al fondo sin inversiones en la Argentina, el objetivo es volver a desembarcar en alguna empresa local.
“Estamos analizando operaciones en las áreas de infraestructura y de servicios financieros como probables inversiones para concretar”, señaló el ejecutivo.
En tanto, Nicolás Sujoy, principal Latin América de Advent International, aclaró que no cerrarán la oficina local que funciona en el Rulero y de la cual es el responsable y coincidió con su colega sobre los próximos objetivos de inversión.
También recordó que Advent ya va por el cuarto fondo por un monto de u$s 1.350 millones, de los cuales u$s 800 millones se han invertido en México y Brasil. Además, informó que desde la oficina porteña manejan las operaciones de Uruguay, donde el fondo controla el Banco de Crédito y la empresa de préstamos personales Pronto.
En el caso de Romero, agregó que este año OCA cerrará con una facturación de $ 800 millones que representa un crecimiento del 15% con respecto a 2008 y aseguró que no habrá reducción de personal entre los 7.500 empleados de la empresa, a la vez que anticipó que para el primer semestre del año próximo la empresa ya habrá concretado el proceso de mudanza de su planta hoy ubicada en el barrio de Belgrano a varias fábricas que estarán localizadas en Parque Patricios y Barracas.
“Es un plan de descentralización que nos permitirá un crecimiento operativo del 30%”, explicó.
OCA quedó en manos de su actual presidente
El empresario se incorporó a la empresa postal hace 18 años y en 2006 asumió el control de la operación. Alfredo Yabrán y el Exxel Group aparecen entre sus anteriores dueños. El fondo de inversión Advent se retiró del país, tras administrar el correo. Es que, por efecto de la debacle mundial la mayoría de los grupos postales internacionales como UPS o FedEx que tenían intenciones de adquirir OCA, sufrieron fuertes pérdidas.
